提问
如何区分正常的融资与非法集资活动？
1. 主体资格：正常的融资活动主体一般为依法设立并取得相应金融业务许可的企业或金融机构，如银行、证券公司等；而非法集资的主体可能包括未取得相应资质的企业、个人或其他组织。
2. 行为方式：正常融资行为遵守国家法律法规和监管规定，信息披露充分，风险提示明确；非法集资则往往通过隐瞒事实真相、虚构投资项目、许诺高收益等手段吸引公众资金，且常常规避监管。
3. 目的与用途：正常融资的资金主要用于企业生产经营或项目投资，并在法定范围内给予投资人合理回报；非法集资筹集的资金常被用于非正当用途，如个人挥霍、偿还债务等，且往往无法兑现对投资者的高额回报承诺。
引用法条：
《刑法》第一百七十六条关于非法吸收公众存款罪的规定，以及《防范和处置非法集资条例》对非法集资行为进行了详细界定，明确了非法集资的主要特征，即未经国务院金融管理部门或者地方金融监管部门依法许可或者违反国家金融管理规定，以许诺还本付息或者给付回报等方式，向不特定对象吸收资金的行为。
如何识别和防范变相的非法集资手法？
非法集资是指未经国务院金融管理部门依法许可或者违反国家金融管理规定，以许诺还本付息或者给予其他投资回报等方式，向不特定对象或者社会公众筹集资金的行为。变相非法集资则是指通过包装、伪装等手段，将非法集资行为以看似合法的形式进行掩盖，如以投资理财、股权投资、消费返利、虚拟货币等形式实施的非法集资行为。
识别和防范变相非法集资手法的关键在于以下几个方面：
1. 高额回报承诺：变相非法集资往往以远高于市场正常水平的回报率吸引投资者，对此应保持高度警惕。
2. 不特定对象：非法集资通常针对不特定的社会公众，如果某项投资活动未设定明确的投资人资格限制，且积极向社会广泛宣传吸收资金，可能存在非法集资风险。
3. 缺乏真实项目支撑：投资项目缺乏实质内容或虚构投资项目，无法提供清晰的盈利模式和可行性研究报告。
4. 涉嫌违规操作：例如未经有关部门批准擅自发行股票、债券、基金或其他债权凭证，或者以销售商品、提供服务等经营活动为名，实际是以参与人员缴纳的费用作为主要利润来源。
引用法条：
1. 《防范和处置非法集资条例》（中华人民共和国国务院令第737号）明确规定了非法集资的定义和行为特征，并要求各级人民政府和相关部门加强防范和处置非法集资工作。
2. 《刑法》第一百七十六条关于非法吸收公众存款罪的规定，对非法集资行为进行了刑事处罚设定。
3. 中国银行保险监督管理委员会、中国人民银行等部门发布的各类风险提示及政策文件，例如《关于防范以“虚拟货币”“区块链”名义进行非法集资的风险提示》等，对于防范新型变相非法集资手法具有重要指导意义。
防范建议：
1. 提高公众金融知识素养，增强风险防范意识，做到理性投资，不盲目追求高额回报。
2. 投资前充分了解并核实投资项目的合法性、真实性和盈利能力，可通过查询相关政府部门网站、咨询金融机构等途径获取信息。
3. 对于打着新兴业态、创新商业模式旗号的投资项目要特别谨慎，避免落入变相非法集资的陷阱。
个人或单位进行何种集资可能构成犯罪？
非法集资行为可能构成犯罪，具体取决于集资的方式、目的、手段以及造成的社会危害程度。根据相关法律规定，以下几种情形的集资活动可能构成犯罪：
1. 非法吸收公众存款：个人或单位未经有关部门批准，擅自以存款、投资、理财等名义，向社会不特定对象吸收资金，并承诺在一定期限内还本付息或给付回报的行为。此类行为可能构成非法吸收公众存款罪。
2. 集资诈骗：个人或单位以非法占有为目的，使用虚构事实或者隐瞒真相的方法，进行非法集资，骗取集资款的行为。此类行为可能构成集资诈骗罪。
3. 非法发行股票、公司、企业债券：个人或单位未经国家有关主管部门批准，擅自发行股票或者其他债权凭证，募集资金的行为，也可能触犯刑法。
引用法条：
1. 《中华人民共和国刑法》第一百七十六条关于非法吸收公众存款罪的规定：“非法吸收公众存款或者变相吸收公众存款，扰乱金融秩序的，处三年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处二万元以上二十万元以下罚金；数额巨大或者有其他严重情节的，处三年以上十年以下有期徒刑，并处五万元以上五十万元以下罚金。”
2. 《中华人民共和国刑法》第一百九十二条关于集资诈骗罪的规定：“以非法占有为目的，使用诈骗方法非法集资，数额较大的，处五年以下有期徒刑或者拘役，并处二万元以上二十万元以下罚金；数额巨大或者有其他严重情节的，处五年以上十年以下有期徒刑，并处五万元以上五十万元以下罚金；数额特别巨大或者有其他特别严重情节的，处十年以上有期徒刑或者无期徒刑，并处五万元以上五十万元以下罚金或者没收财产。”
3. 《中华人民共和国刑法》第一百七十九条关于擅自发行股票、公司、企业债券罪的规定：“未经国家有关主管部门批准，擅自发行股票或者公司、企业债券，数额巨大、后果严重或者有其他严重情节的，处五年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处非法募集资金金额百分之一以上百分之五以下罚金。”
在实际操作中，公众应提高法律意识和风险识别能力，选择合法合规的金融产品和服务，对于承诺过高回报、披露信息不全、无相关资质的融资行为要保持高度警惕，以免陷入非法集资陷阱。同时，企业在开展融资活动时也应严格遵循法律规定，确保其合法性，共同维护良好的金融生态环境。
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